#09 : Publication du Mois
📩 Naviguer dans les turbulences du marché et investir dans un monde en mutation !
Bonjour à toutes et à tous ! 👋🏻
Je suis ravi de vous accueillir dans une nouvelle édition de la "Publication du Mois".
Aujourd’hui, nous aborderons les sujets qui vous tiennent à cœur en apportant des réponses concrètes à vos préoccupations économiques.
Je vous donnerai aussi mon point de vue sur les dernières tendances du marché et les opportunités pour booster votre patrimoine.
👇 Sans plus attendre, voici le récapitulatif d'aujourd'hui ! 👇
Sommaire
🗞 Bulletin Global Macro - Mars 2023
Vous êtes préoccupé par la récession ?
Un accident financier s'est produit et nous nous dirigeons vers un atterrissage brutal.
Le marché de l'eurodollar est en train de bouger (sérieusement)
On dirait que notre cher marché boursier est sur le point de prendre une sacrée claque !
Les jobs temporaires en hausse : un mauvais présage pour l'emploi !
Resserrement des crédits = Récession ?
Le monde fascinant des petites capitalisations
Statistiques macro-économiques des principaux pays : Ce que vous devez savoir pour comprendre l'économie mondiale
📲 Investisseurs agressifs : la nouvelle donne du marché boursier
Les rendements obligataires à court terme ont atteint leur plus haut niveau depuis 15 ans !
Impact sur les investissements à court & long terme
La chute de la durée moyenne de détention des actions par les investisseurs
Les opportunités et les défis pour les investisseurs dans un monde en mutation
🏆 Leçons à tirer de l'effondrement de la Silicon Valley Bank (et des 2 autres grandes banques)
Découvrez l'histoire fascinante de la chute de 3 grandes banques, qui ont subi les conséquences désastreuses d'un "bank run”
La politique des taux d'intérêt : amis ou ennemis de la Silicon Valley Bank ?
Le sauvetage des déposants par les régulateurs : un succès en demi-teinte ?
La Tech a été sauvée d'un véritable cauchemar !
La technologie a résisté à la tempête : ce que cela signifie (pour nous) en tant qu'investisseurs ?
📆 Plan de Publication T&Co - Avril
2 Rapports sur des actions sous-évaluées
1 Publication du Mois
Bulletin Global Macro - Mars 2023
Êtes-vous prêt à plonger dans l'analyse de l'état actuel de l'économie ?
Nous allons explorer :
Le resserrement des conditions de prêt,
Le ralentissement du marché de l'emploi,
La baisse des attentes de la Fed,
Les perspectives de récession en matière de bénéfices par action,
Les sorties de capitaux à contre-courant,
La configuration de l'or et du bitcoin,
Et plus encore...
Vous ne voudrez pas manquer cette occasion d'acquérir une compréhension approfondie des questions économiques actuelles.
Alors, accrochez-vous et suivez-moi dans cette exploration économique !
Vous êtes préoccupé par la récession ?
Tenez-vous prêts à recevoir des nouvelles financières passionnantes !
Voici ce que Michael Hartnett, de BofA, a déclaré à propos des mois à venir :
Au cours de la dernière décennie, les actifs américains et le dollar ont profité de la Silicon Valley, mais cela pourrait ne pas être le cas dans les dix prochaines années.
L'euro est actuellement à une distance record, ce qui signifie que s'il dépasse son plus bas niveau de Covid, le dollar pourrait être en difficulté.
Lors de la récente crise bancaire américaine, les crypto-monnaies et les métaux précieux se sont transformés en "long panic", tandis que les actions FAANG se sont transformées en "long deflation".
Les banques ont emprunté un montant record de 165 milliards de dollars à la Fed, ce qui a entraîné un resserrement des normes de prêt, une pénurie de crédit pour les petites entreprises et une hausse du chômage.
Depuis 1870, il y a eu 14 récessions mondiales majeures causées par des guerres, des pandémies et des crises bancaires.
Wall Street est six fois plus grand que Main Street et est toujours "trop grand pour faire faillite".
Examinons maintenant la situation :
Dans le contexte de la récente ruée record sur les banques, les liquidités (marché monétaire) ont enregistré un afflux massif de 112,7 milliards de dollars, les autres classes d'actifs n'ayant pas beaucoup bougé..
Il y a eu une ruée vers les titres à revenu fixe offrant des garanties de qualité, avec l'afflux le plus important vers les bons du Trésor depuis mai 2002.
Pour ce qui est des actions, les flux sont restés inchangés, avec un afflux continu vers les valeurs technologiques et de légères sorties de capitaux pour les valeurs financières.
Mais attendez, ce n'est pas tout !
🏦 Mars 2023 n'est peut-être pas le creux parfait du marché, mais le creux parfait implique un positionnement baissier extrême, un pessimisme économique extrême et une panique politique.
Un accident financier s'est produit et nous nous dirigeons vers un atterrissage brutal.
Les banques situées du côté droit de la Sillicon Valley Bank devraient resserrer les crédits et réorganiser leurs opérations.
Le resserrement des conditions de crédit se profile, ce qui pourrait nuire à l'économie.
Voici ce qu'il faut savoir :
Les petites banques sont importantes : Ces petites institutions financières sont responsables de 30 % de l'ensemble des prêts accordés dans l'économie américaine. C'est un pouvoir de prêt considérable ! Or, ces banques vont devoir consacrer du temps à l'assainissement de leurs bilans, ce qui pourrait prendre plusieurs trimestres.
Dites adieu au crédit facile : à la suite de l'assainissement des bilans, les critères d'octroi des prêts risquent de devenir beaucoup plus stricts. Cela signifie qu'il pourrait être plus difficile pour les entreprises et les ménages d'obtenir des prêts. Par conséquent, si vous espériez emprunter de l'argent prochainement, vous devrez peut-être revoir vos plans.
La Réserve fédérale ne peut pas nous sauver : Même si la Réserve fédérale commençait à réduire ses taux d'intérêt dans le courant de l'année, cela pourrait ne pas suffire à atténuer les dégâts. L'impact de l'assainissement du bilan pourrait se faire sentir pendant un certain temps, nous devrons donc nous atteler à la tâche et résister à la tempête..
Le marché de l'eurodollar est en train de bouger sérieusement
Le marché de l'eurodollar est en train de bouger sérieusement, avec des prix indiquant non pas une, mais deux baisses de taux au cours du 2e semestre de l'année.
Cette course folle vient de connaître l'une des plus importantes réévaluations hebdomadaires de l'histoire, et tout le monde en parle.
Vous vous demandez peut-être : "Qu'est-ce que cela signifie pour moi ?"
Il est temps d'y prêter attention, puisque ces baisses de prix pourraient avoir un impact important sur vos finances..
Vous vous sentez coincé entre le marteau et l'enclume ?
Le dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation (qui suit les services de base comme le logement) a atteint 0,5 %, ce qui met Powell dans une situation délicate.
Avec des taux d'inflation qui collent comme de la glu, il ne peut pas risquer de trop assouplir la politique monétaire.
Préparez-vous à entendre beaucoup de commentaires sur les "inquiétudes" concernant la propagation des risques financiers.
Pourrions-nous nous diriger vers un atterrissage brutal et récessionniste au cours du second semestre de l'année ?
Tout porte à croire que oui !
On dirait que notre cher marché boursier est sur le point de prendre une sacrée claque !
D'après l'indicateur avancé des bénéfices non-PMI de Morgan Stanley (ouais, c'est un truc sérieux), nous allons vivre une profonde récession des bénéfices avec une chute vertigineuse des bénéfices par action au cours des 9 prochains mois.